L’open interest nei futures Bitcoin è salito ad oltre 23 miliardi di dollari. La leva finanziaria su queste posizioni è bassa, il che riduce la possibilità di gravi crolli dei prezzi dovuti a liquidazioni.
L’open interest nei futures Bitcoin è aumentato di oltre il 20%
Il Gruppo CME e Binance dominano l’open interest dei futures Bitcoin rispettivamente a 6,39 miliardi di dollari e 5,75 miliardi di dollari. Seguono Bybit e OKX con 3,89 miliardi di dollari e 2,19 miliardi di dollari rispettivamente.
Dall’inizio del 2024, l’interesse degli investitori per i futures Bitcoin è aumentato. CoinShares ha confermato nel suo rapporto di gennaio afflussi di 1,9 miliardi di dollari nei prodotti Bitcoin nel 2023. I prodotti futures di scambio offrono azioni negoziabili di futures Bitcoin. Gli ETF sui futures Bitcoin sono stati approvati dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Per un certo periodo, sono stati l’unico modo in cui le istituzioni potevano ottenere un’esposizione regolamentata all’asset.
Il più grande ETF sui futures Bitcoin, il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), ha superato i 2 miliardi di dollari di asset gestiti nella prima settimana di gennaio. Tuttavia, verso la fine del mese il fondo ha registrato massicci deflussi. Da allora i flussi in uscita si sono attenuati.
Open interest per i futures Bitcoin: la bassa leva finanziaria riduce il rischio di liquidazione
E’ improbabile che l’aumento dell’open interest per i futures Bitcoin causi un crollo dei prezzi. Sebbene i livelli di leva finanziaria siano aumentati leggermente da 0,18 a 0,2 nelle ultime settimane, sono lontani dai livelli visti nell’agosto dello scorso anno. Alcuni trader utilizzano la leva finanziaria per amplificare i rendimenti da posizioni lunghe o corte. Le posizioni lunghe prevedono un prezzo futuro più elevato per l’asset in un contratto future, mentre le posizioni corte prevedono prezzi più bassi.
Le piattaforme di trading di futures su criptovalute avvisano il trader quando deve aggiungere altro denaro per mantenere aperte le proprie posizioni. Ciò di solito accade quando il margine dell’investitore scende al di sotto della soglia di una borsa per un determinato prezzo di asset. L’exchange liquiderà il margine del trader se questi non riesce ad aggiungere ulteriori fondi per coprire la sua posizione. Pertanto, l’exchange potrebbe far crollare il prezzo di un asset attraverso liquidazioni se i suoi clienti che negoziano a margine utilizzano una leva finanziaria più elevata e non riescono a coprire le loro posizioni.
Di contro con un rapporto di leva finanziaria di circa 0,2, ciò è meno probabile che accada. In tal senso il recente rally di BTC a 50.000 dollari e la recente approvazione di veicoli di investimento regolamentati come gli ETF che seguono direttamente l’asset annullano la necessità di rischi eccessivi. Basti pensare che BlackRock, il secondo più grande fornitore di ETF spot su Bitcoin, ha recentemente accumulato 100.000 BTC mentre la domanda per le sue azioni ETF cresce.
Dove negoziare futures Bitcoin?
Mentre ti immergi nel trading di futures bitcoin, ci sono alcuni fattori che dovresti considerare prima di scegliere una piattaforma di trading. Forse il fattore più trascurato nel trading al dettaglio è l’esecuzione degli ordini. In poche parole, una buona esecuzione degli ordini è l’adempimento tempestivo e accurato di una richiesta commerciale. I tuoi ordini dovrebbero essere eseguiti rapidamente, i prezzi dovrebbero essere strettamente allineati al mercato e dovrebbero essere affidabili ed economici.
I fattori più ovvi da considerare quando si sceglie uno scambio di futures bitcoin sono gli spread e le commissioni. Quando si ha a che fare con gli scambi, ci sono commissioni in abbondanza. Alcuni di questi includono commissioni produttore/acquirente, commissioni di deposito/prelievo e spese di consegna.
Idealmente, almeno, i migliori scambi hanno piani tariffari trasparenti e semplici e commissioni basse. Uno spread sottile si traduce in genere in costi di transazione inferiori per i trader. Quando lo spread è ristretto, i trader possono acquistare a prezzi più vicini al valore corrente del mercato (prezzo ask) e vendere a prezzi che sono anche più vicini al valore corrente del mercato (prezzo bid). Ciò riduce il costo di entrata e uscita dalle posizioni, il che è particolarmente importante per i trader ad alta frequenza.
Naturalmente, ci sono molti altri fattori accessori che potresti considerare quando scegli uno scambio. Questi includono requisiti di margine, disponibilità geografica, sicurezza, assistenza clienti, interfaccia di trading o reputazione. La conclusione è che dovresti scegliere lo scambio che si adatta meglio alle tue esigenze.
I migliori sono Coinbase, Kraken, OKX, BYDFi, Bybit, Binance
Indipendentemente dalla tipologia di scambio che sceglierete sarà importante maneggiare la gestione del rischio che è qualcosa che devi imparare prima di fare trading. Di conseguenza sabilisci regole chiare per la gestione del rischio e rispettale. Determina la tua tolleranza al rischio, definisci gli ordini stop-loss ed evita di rischiare più di quanto puoi permetterti di perdere in una singola operazione!
Laureato in Lettere e Filosofia, da anni sono copywriter e redattore di blog di varie tematiche. Tra le mie passioni il mondo delle criptovalute lo sviluppo del mercato digitale.