Yearn Finance (YFI): cos’è e come funziona?

Yearn.finance è un aggregatore decentralizzato di vari protocolli di prestito che ottimizza per il rendimento più elevato. Utilizza servizi di prestito come Aave, Compound, Dydx e dXdY per ottimizzare il prestito di token aggregando diverse piattaforme DeFi e quindi interrogandole per quella che fornisce il rendimento annuale più elevato e allocando gli asset di conseguenza.

Dopo il suo lancio nel 2020, Yearn.finance (YFI) è rapidamente diventato uno dei progetti DeFi in più rapida crescita, attirando oltre 800 milioni in asset digitali nel suo primo mese. In otto mesi, il valore totale bloccato (TVL) sulla piattaforma è cresciuto fino a 1 miliardo.

Yearn Finance offre una gamma di servizi di prestito e trading che forniscono un potenziale di guadagno impressionante per i detentori di asset crittografici.

Una rapida introduzione alla DeFi

Tutto ciò di cui hai bisogno per iniziare con DeFi è una connessione Internet. La sua tesi fondamentale è l’autonomia finanziaria personale, ovvero l’eliminazione di inutili intermediari nelle operazioni bancarie, negli investimenti e nelle transazioni.

Yearn porta questa tesi agli estremi logici, fornendo un metodo rapido e decentralizzato per utilizzare le risorse digitali in modi che rispecchiano la finanza tradizionale, inclusi prestiti e prestiti, nonché in modi specifici della DeFi (finanza decentralizzata), come lo staking o lo yield farming.

Tra le blockchain DeFi più utilizzate al giorno d’oggi c’è la catena Ethereum, su cui è stata costruita Yearn Finance. 

La raccolta di prodotti DeFi in Yearn Finance suggerisce la varietà di valore che porta sul tavolo. Funziona come un candidato credibile per accedere a molteplici vantaggi basati sul valore dei prodotti DeFi. Cosa potrebbe esserci di meglio che accedere ai vantaggi dello yield farming tramite pool di staking e un aggregatore di prestiti su un’unica piattaforma?

Inoltre, il funzionamento del protocollo Yearn offre anche la possibilità di una copertura assicurativa come un’altra caratteristica preziosa per gli utenti. La crescita del protocollo Yearn è stata impressionante e mostra una visione definitiva per il futuro di DeFi.

Cos’è la piattaforma Yearn Finance?

Yearn.finance (YFI) è una piattaforma finanziaria decentralizzata composta da un gruppo di protocolli basati sulla blockchain di Ethereum. Questi protocolli consentono agli utenti di massimizzare il potenziale di guadagno dei loro asset digitali tramite servizi di staking, aggregazione di prestiti e generazione di rendimento.

L’obiettivo del progetto Yearn Finance è rendere il trading DeFi (finanza decentralizzata) meno complicato e più accessibile ai trader meno esperti di tecnologia. La piattaforma utilizza l’automazione per consentire ai trader di massimizzare i profitti derivanti dallo yield farming.

Yearn Finance è costituito da quattro prodotti principali:

• Earn: stabilisce i tassi di interesse più elevati che gli utenti possono guadagnare prestando criptovalute;
• Zap: raggruppa più attività in un clic, riducendo costi e manodopera;
• APY: tabella dati completa che analizza i tassi di interesse su vari protocolli di prestito.

Aggrega il potenziale di guadagno su base annua in base alla quantità di capitale investito, effettuando una ricerca tra i vari protocolli di prestito utilizzati dal prodotto Earn che scopriremo in seguito.

• Vault : strategie di investimento sviluppate per ottenere i rendimenti più elevati da altri progetti DeFi.

Quest’ultimo è il più complesso dei servizi offerti da Yearn Finance che consente agli utenti di attingere a strategie di investimento attive progettate dal codice auto-eseguibile della piattaforma. Queste funzionano essenzialmente come fondi comuni di investimento gestiti attivamente con Yearn Finance come intermediario finanziario.

Gli utenti che desiderano impegnarsi in questo prodotto, tenendo presente che è ancora in fase sperimentale, dovrebbero avere un po’ di know-how tecnico per studiare il funzionamento di queste strategie così come sono presentate in Solidity (un linguaggio di programmazione orientato ai contratti intelligenti). Utilizzare il prodotto, tuttavia, è meno complicato, richiedendo semplicemente agli utenti di depositare USDC o DAI in ogni strategia che poi investe i fondi in vari pool di liquidità.

In sostanza tramite il blocco delle criptovalute supportate negli smart contract Yearn Finance integrati nelle piattaforme di trading Curve DeFi e Balancer, gli utenti guadagnano token YFI e possono impegnarsi in pratiche di yield farming.

Più criptovalute gli utenti bloccano in questi protocolli, più token ricevono. Per operare in modo efficiente e decentralizzato, Yearn Finance ha creato un impressionante sistema di incentivi automatizzati che premiano i partecipanti che agiscono in conformità con le proposte di governance delineate con i suoi token YFI. Queste proposte vengono votate dai titolari di YFI.

Yearn Finance Earn funge da aggregatore di prestiti e cerca tra una selezione di protocolli di prestito diversi e affidabili per trovare i migliori tassi di interesse, consentendo agli utenti di attingere ai migliori tassi quando prestano criptovalute. Ad esempio, un utente può scambiare DAI per yCRV in un unico movimento fluido, al contrario di diverse transazioni su altri progetti DeFi. 

Quali sono i vantaggi dell’APY?

APY è anche uno dei prodotti di spicco nel protocollo yearn, che funziona come una tabella dati. La tabella dati offre un’impressione dettagliata dei tassi di interesse in diversi protocolli di prestito nel panorama DeFi. Il funzionamento di yearn finance coinvolge principalmente lo yield farming , con gli utenti che bloccano i loro asset crittografici nei protocolli DeFi per guadagnare interessi.

Chi ha creato Yearn Finance (YFI)?

Yearn Finance è stata lanciata a febbraio 2020 da un importante contendente nello spazio delle criptovalute, Andre Cronje che ha guidato il lancio della piattaforma senza aver ricevuto alcun finanziamento o riservato alcun token per sé, un evento eccezionalmente raro nello spazio delle criptovalute e dei progetti DeFi. 

Oltre a ciò, ricopre ruoli importanti anche nell’ecosistema di contratti intelligenti Fantom e in CryptoBriefing, una risorsa di riferimento di prim’ordine per chiunque sia interessato alle Initial Coin Offering (ICO) o ai media sulle criptovalute.

Yearn ha il suo token, chiamato YFI. Anche se il team dietro di esso ha detto che ha “0 valore finanziario”, la moneta è esplosa in valore ed è l’88a moneta più preziosa per capitalizzazione di mercato, a ottobre 2021.

Come funziona la piattaforma Yearn Finance (YFI)?

Yearn Finance offre agli utenti strumenti personalizzati che fungono da aggregatori per altri progetti DeFi come le piattaforme di trading DeFi Aave, Compound e Curve. Basato sulla blockchain di Ethereum, Yearn Finance distribuisce contratti su altri exchange decentralizzati compatibili, come Balancer e Curve, per massimizzare il potenziale di guadagno per i suoi utenti. 

Questi contratti possono essere suddivisi nei quattro prodotti principali sopra menzionati, con la maggior parte dei servizi della piattaforma incentrati sul prestito o sulla negoziazione di asset digitali e sulla generazione di un reddito passivo.

Qual è l’obiettivo di Yearn Finance?

L’obiettivo principale di Yearn Finance è massimizzare i rendimenti della tua criptovaluta arbitrando diverse piattaforme di prestito alla ricerca del miglior rendimento disponibile, passando da dYdX, Aave e Compound, poiché i tassi di interesse variano tra queste piattaforme.

Lo scopo è quello di semplificare e ottimizzare il processo di guadagno di rendimento tramite piattaforme di prestito nello spazio DeFi. Serve a creare un gateway user-friendly per gli investitori per navigare nel panorama DeFi spesso complesso.

Offrendo un approccio accessibile e automatizzato allo yield farming della DeFi, Yearn Finance sta contribuendo a inaugurare una nuova era di finanza aperta e a rimodellare il modo in cui gli investitori interagiscono con le piattaforme DeFi.

Cos’è il token YFI?

Lanciato a luglio 2020, il token YFI si basa sullo standard token ERC-20 e funziona come token di utilità e governance nell’ecosistema. Mentre chiunque può fare una proposta, solo i possessori di YFI possono votare sulle proposte presentate in merito alla governance e allo sviluppo futuro della piattaforma.

Maggiore è il possesso di token YFI, maggiore è il potere di voto dei possessori di YFI. Una proposta richiede più del 50% dei voti per essere approvata. La fornitura massima di token YFI era di 30.000, tuttavia i possessori di YFI hanno votato per aumentarla. In seguito alla proposta di successo, la fornitura totale è ora di 36.666 token YFI. I titolari possono guadagnare token YFI tramite entrate ricevute tramite commissioni addebitate sulla piattaforma.

Queste vengono generate tramite le commissioni dello 0,5% addebitate per l’utilizzo della funzionalità Earn e del 5% per il servizio Vault. Gli utenti possono anche guadagnare token YFI fornendo liquidità sulla piattaforma.

Caratteristiche del token YFI

Il token YFI non è solo un’altra criptovaluta. È un token di governance che consente ai detentori di partecipare attivamente al processo decisionale della piattaforma Yearn Finance. Con una fornitura limitata di 30.000 token, i detentori di YFI hanno diritto di voto per determinare la direzione del protocollo. Ciò include la proposta e la votazione di modifiche al codice della piattaforma o la decisione sulle strutture tariffarie.

I titolari di YFI possono partecipare alla governance dell’ecosistema Yearn votando sulle Yearn Improvement Proposals (YIP). Queste proposte delineano il funzionamento della governance Yearn, con autorità delegata dai titolari di YFI agli yTeam. Il possesso di YFI fornisce il controllo su come il potere viene distribuito tra i team e il potere di voto esclusivo per approvare o negare le modifiche all’interno del protocollo.

Distribuzione e valore dei token

La distribuzione dei token YFI è unica nel senso che non c’è stata alcuna pre-estrazione, pre-vendita o allocazione al team. Invece, i token sono stati distribuiti agli utenti della piattaforma, premiando coloro che interagiscono con il protocollo. Il valore di YFI è direttamente legato al successo e alla crescita della piattaforma Yearn Finance.

Man mano che la piattaforma cresce e si evolve, aumenta anche la domanda di token YFI, il che può potenzialmente portare a un aumento di valore. Tuttavia, è importante notare che il valore di YFI, come tutte le criptovalute, può fluttuare a causa di vari fattori, tra cui la domanda di mercato, i progressi tecnologici, le notizie normative e le tendenze macroeconomiche.

Per riassumere, il token YFI svolge un ruolo fondamentale nell’ecosistema Yearn Finance. Non solo fornisce ai detentori il potere di plasmare il futuro della piattaforma, ma rappresenta anche un investimento nel successo della piattaforma. Man mano che si approfondisce la conoscenza di Yearn Finance (YFI), l’importanza di comprendere il ruolo e il valore di YFI diventa sempre più chiara.

Quali fattori determinano il prezzo di YFI?

I fattori degni di nota che sono responsabili della determinazione del prezzo del token yearn.finance includono l’ambiente economico generale del mercato delle criptovalute e i flussi in uscita e in entrata degli exchange. Allo stesso tempo, anche la domanda del token nella governance e nello staking nella rete Yearn influisce sul prezzo del token.

Quali sono i metodi per vendere i token YFI?

Qualsiasi possessore di token YFI potrebbe vendere i propri token dai portafogli crittografici, con interfacce flessibili e opzioni di pagamento.

Ottimizzazione dello yield farming

Yearn Finance automatizza il processo di yield farming, che consente agli utenti di guadagnare interessi sui propri investimenti in criptovaluta senza monitorare e gestire attivamente i propri investimenti DeFi. Il protocollo sposta automaticamente i fondi dell’utente tra piattaforme di prestito come Compound, Aave e Curve Finance per ottenere il rendimento più elevato possibile.

Grazie all’ottimizzazione dello yield farming, Yearn Finance elimina le complessità e le sfide della navigazione nel panorama DeFi, consentendo agli utenti di massimizzare i loro profitti con il minimo sforzo. Questo fa parte dell’obiettivo più ampio di Yearn Finance di rendere DeFi più accessibile e redditizio per un pubblico più vasto.

Modello di governance

Il modello di governance di Yearn Finance è una pietra angolare del suo protocollo, che garantisce che il progetto rimanga decentralizzato e guidato dalla comunità. La struttura di governance ruota attorno all’uso del token della piattaforma, YFI, e al sistema di proposta e voto.

Con l’approvazione di YIP-61: Governance 2.0 il 25 aprile 2021, il protocollo Yearn Finance ha iniziato la sua transizione verso una struttura multi-DAO (Decentralized Autonomous Organization). Questa transizione è stata gestita tramite delega vincolata, consentendo allo sviluppo del protocollo di rimanere agile senza sacrificare la decentralizzazione.

L’attore chiave in questo sistema è il token nativo del protocollo, YFI. Tuttavia, con il lancio di veYFI, i possessori di token YFI sono passati dall’uso di YFI a veYFI come potere di voto. Ciò conferisce loro l’autorità di creare e votare per proposte che migliorano il protocollo. In definitiva, il ruolo del token YFI nella governance è fondamentale, poiché consente alla comunità di orientare la direzione del protocollo.

Proposta e sistema di voto

Il sistema di proposta e voto all’interno di Yearn Finance è parte integrante del suo modello di governance. I titolari di token, tramite veYFI, possono proporre modifiche e miglioramenti al protocollo e votare su di essi. Questo processo democratico garantisce che le decisioni prese siano nel migliore interesse della comunità. In base a questo sistema di governance, gli yTeam all’interno della struttura multi-DAO hanno poteri distinti assegnati dai detentori di token.

Questi team possono essere organizzati in pool di membri, suddividendo ulteriormente i collaboratori che lavorano verso obiettivi comuni all’interno del team. Attualmente, il Multisig all’interno di Yearn esegue le decisioni prese dagli yTeam finché non viene stabilito un sistema più decentralizzato, controllando aspetti come le implementazioni future fino ad allora.

Yearn Finance mira a trovare un equilibrio tra decentralizzazione DAO e produttività. Attualmente, l’attenzione è rivolta principalmente ai cambiamenti del livello sociale, ma sono in atto piani per passare alle implementazioni software in futuro.

Questa combinazione di produttività e decentralizzazione è ciò che rende il modello di governance di Yearn Finance così unico e potente, contribuendo alla sua reputazione di protocollo DeFi di prim’ordine. La struttura di governance di Yearn Finance è un esempio lampante di come i protocolli DeFi possano sfruttare la tecnologia blockchain per creare un processo decisionale equo e democratico.

Con il potere nelle mani dei detentori di token, Yearn Finance sta definendo lo standard per i futuri progetti DeFi, mirando a implementare sistemi di governance solidi e inclusivi. Nel dinamico mondo della finanza decentralizzata (DeFi), Yearn Finance si erge come un progetto di spicco che promette sia potenziali ricompense che rischi. Questa sezione fornirà una panoramica della crescita di Yearn Finance e dei potenziali rischi che dovresti considerare.

Perché ha così tanto successo Yearn Finance?

Con 3,51 miliardi di valore totale bloccato (TVL), Yearn Finance è uno dei progetti DeFi in più rapida crescita fino ad oggi, con un potenziale promettente per il futuro. Le principali fusioni con altri protocolli come SushiSwap e Pickle hanno approfondito la portata di mercato di Yearn nel mondo DeFi. 

Per coloro che pensano a Yearn per il lungo periodo, vale la pena notare la fornitura limitata di token YFI. Tecnicamente parlando, gli utenti possono votare per cambiare le regole sull’economia dei token. Tuttavia, se la fornitura limitata di Yearn rimane la stessa, allora Yearn Finance seguirà un modello di fornitura limitata simile a bitcoin. Al momento in cui scrivo, 1 token YFI è $ 20.610,55. Il totale predeterminato di 36.666 YFI è in circolazione.

Yearn Finance rimane decentralizzata e governata dalla comunità, consentendo alla comunità Yearn di plasmare il futuro del progetto. Con una solida offerta di prodotti che stabilisce lo standard per altri progetti DeFi, alcuni considerano Yearn Finance lo standard nello spazio in continua evoluzione. Ricorda, DeFi è agli inizi.

Più concettualmente, Yearn Finance rimane fedele ai suoi valori essenziali e decentralizzati, in quanto continua a sostenere la trasparenza ed è governata dagli utenti. Ciò significa che tutti partono su un piano di parità. I ​​possessori di token possono votare le regole. Tutte le proposte richiedono oltre il 50% di approvazione prima di essere approvate. C’è anche una newsletter a cui gli utenti possono iscriversi per rimanere aggiornati sulle release pianificate, sulle correzioni di bug, ecc.

Ciò che è iniziato come il primo lancio equo di token si è evoluto in una delle opportunità di investimento più potenti della DeFi. Ovviamente, nulla nel mondo delle criptovalute è privo di rischi, quindi procedi con cautela.

Come investire con Yearn Finance

Opzione 1: Acquista YFI

Come investitore, hai delle opzioni con Yearn Finance. Se il tuo piano è semplicemente possedere il token YFI, puoi acquistarlo su exchange come Uniswap o Curve. Quindi, conserva semplicemente i tuoi asset in un portafoglio crittografico. Puoi anche incassare direttamente il tuo YFI quando decidi di realizzare profitti. YFI è disponibile anche su exchange centralizzati come Binance o Kraken.

Opzione 2: Yield-farm con YFI

All’interno della piattaforma Yearn Finance, la suite di prodotti spazia da basso ad alto rischio. Uno dei servizi più semplici e a basso rischio è Iron Bank, che consente agli utenti di prendere in prestito utilizzando le criptovalute come garanzia senza doverle vendere.

Per coloro che hanno una propensione al rischio leggermente più elevata, c’è Vaults. Basta scegliere una strategia dalle opzioni di Vault, depositare i token appropriati e lasciare che Yearn Tech aiuti a massimizzare il rendimento tramite lo spostamento del capitale, l’auto-compounding e il ribilanciamento.

Tieni presente che non ci sono normative per proteggere i clienti o un numero di assistenza clienti da chiamare in caso di bug nel codice o in caso di hack. Sebbene Yearn Finance sia nota per essere sicura, rimane sperimentale; è meglio conoscere la propria tolleranza al rischio.

A differenza dei prodotti bancari tradizionali, puoi ritirare i tuoi investimenti con Vault in qualsiasi momento.

Crescita e rischi di Yearn Finance

Yearn Finance è cresciuto fino a diventare uno dei progetti leader nello spazio DeFi, offrendo vari prodotti e servizi che soddisfano le esigenze degli utenti che cercano strategie di yield farming ottimizzate. Ciò riflette la fiducia e l’accettazione che ha raccolto tra gli utenti che cercano strategie DeFi ad alto rendimento e gestione automatizzata del portafoglio.

Il token nativo di Yearn Finance, YFI, ha raggiunto un’impresa impressionante nel mercato delle criptovalute. Il token ha raggiunto un prezzo massimo storico di oltre $ 90.000 a settembre 2020. È interessante notare che la fornitura del token è stata limitata a 30.000, il che ha portato al suo prezzo relativamente alto.

Come ogni investimento, il coinvolgimento con Yearn Finance e il suo token YFI comporta una serie di rischi. Ecco alcuni potenziali rischi da considerare:

1. Volatilità di mercato : il prezzo di YFI, come altre criptovalute, è soggetto a elevata volatilità. Ciò significa che il valore del tuo investimento può aumentare o diminuire rapidamente.

2. Rischio legato ai contratti intelligenti: sebbene i contratti intelligenti di Yearn Finance siano sottoposti a verifica, sussiste comunque un potenziale rischio di bug e vulnerabilità che potrebbero essere sfruttati da malintenzionati.

3. Rischio normativo : l’ambiente normativo per DeFi è incerto e può cambiare rapidamente. Qualsiasi modifica normativa potrebbe potenzialmente avere un impatto sul funzionamento di Yearn Finance e sul valore di YFI.

4. Rischio di perdita: se fornisci liquidità ai pool di Yearn Finance, potresti essere esposto a una perdita. Ciò accade quando il prezzo dei tuoi asset depositati cambia rispetto a quando li hai depositati. Investire in Yearn Finance, come qualsiasi altro progetto DeFi, richiede un’attenta considerazione e valutazione del rischio.

È fondamentale comprendere questi rischi e considerare la propria tolleranza al rischio prima di essere coinvolti. Ricorda sempre che nel mondo della finanza e in particolare nella DeFi, non esiste un rendimento garantito.

Confronto tra Yearn Finance e altre piattaforme DeFi

Per comprendere appieno l’essenza di Yearn Finance (YFI), è utile esaminare le sue caratteristiche uniche e confrontarla con altre piattaforme DeFi.

• E’ specializzata nello yield farming, mentre alcune piattaforme non lo supportano nemmeno;
• Consente la massimizzazione automatizzata del rendimento utilizzando Vault che spostano le risorse tra le piattaforme, mentre la maggior parte delle altre piattaforme richiede una gestione manuale;
• Semplifica notevolmente l’esperienza DeFi trovando le migliori tariffe, mentre sulla maggior parte delle altre piattaforme gli utenti devono navigare in modo indipendente tra le diverse piattaforme.

Queste caratteristiche lo differenziano dalle altre piattaforme, rendendolo una scelta popolare per gli utenti che cercano di massimizzare i propri rendimenti con il minimo sforzo. Comprendere ciò e come si confronta con altre piattaforme può aiutare gli utenti a prendere decisioni informate sui propri investimenti DeFi.

Domande Frequenti

Conclusioni

Per quanto riguarda i prodotti DeFi, Yearn Finance vanta una collezione relativamente semplice ed efficace. Tuttavia, i mercati emergenti cambiano rapidamente, quindi è fondamentale rimanere informati

Da un certo punto di vista si colloca a metà strada tra una versione crittografica di un robo advisor e un hedge fund automatizzato, ma senza alcun consulente effettivo. Investi del denaro in uno dei suoi caveau e Yearn Finance presterà, investirà o metterà insieme quel denaro in uno dei vari protocolli finanziari non depositari per farti ottenere il miglior rendimento possibile (I protocolli non depositari sono quelli che non hanno la custodia del denaro degli investitori; gli investitori stessi mantengono la custodia)

Tutto questo funziona tramite codice e non tutti i protocolli in cui Yearn Finance investe sono controllati. A volte vengono truffati, ma Yearn Finance ha già rimborsato i clienti per le perdite. A volte i protocolli su cui Yearn fa affidamento vengono sfruttati e anche alcuni caveau di Yearn sono stati saccheggiati. Quando Yearn è stata sfruttata, ha rimborsato i clienti per le perdite. Tuttavia, i depositi non sono assicurati dal governo e se il protocollo esaurisce i soldi o non hai stipulato un’assicurazione su un altro protocollo, potresti non riavere indietro i tuoi soldi.