Investire in borsa è un modo per far crescere i propri soldi nel tempo, mettendo regolarmente da parte il denaro da investire, per poi vedere il suo valore moltiplicarsi nel lungo termine. In questa guida spiegheremo quanto ti serve per iniziare, quali azioni scegliere e le altre nozioni di base per iniziare ad investire in borsa.
Determinare il tuo approccio di investimento
La prima cosa da considerare è come iniziare a investire in azioni nel modo giusto per te. Alcuni investitori scelgono di acquistare singole azioni, mentre altri adottano un approccio meno attivo.
Prova questo. Quale delle seguenti affermazioni ti descrive meglio?
- Sono una persona analitica e mi piace elaborare numeri e fare ricerche .
- Odio la matematica e non voglio fare un sacco di “compiti per casa”.
- Ho diverse ore ogni settimana da dedicare agli investimenti in borsa.
- Mi piace leggere delle diverse società in cui posso investire, ma non ho alcun desiderio di immergermi in qualcosa che abbia a che fare con la matematica.
- Sono un professionista impegnato e non ho il tempo per imparare ad analizzare le azioni.
La buona notizia è che, indipendentemente da quale di queste affermazioni sei d’accordo, sei comunque un ottimo candidato per diventare un investitore in borsa. L’unica cosa che cambierà è il come.
I diversi modi per investire in Borsa
Azioni individuali
Puoi investire in singole azioni se, e solo se, hai il tempo e la voglia di ricercare e valutare approfonditamente le azioni su base continuativa. Se questo è il caso, ti incoraggiamo al 100% a farlo. È del tutto possibile per un investitore intelligente e paziente battere il mercato nel tempo. D’altra parte, se cose come i resoconti trimestrali sugli utili e i calcoli matematici moderati non sembrano allettanti, non c’è assolutamente nulla di sbagliato nell’adottare un approccio più passivo.
Fondi indicizzati
Oltre ad acquistare singole azioni, puoi scegliere di investire in fondi indicizzati, che tracciano un indice azionario come l’ S&P 500. Quando si tratta di fondi gestiti attivamente o passivamente , generalmente preferiamo questi ultimi (anche se ci sono certamente delle eccezioni). I fondi indicizzati in genere hanno costi significativamente più bassi e sono virtualmente garantiti per eguagliare la performance a lungo termine dei loro indici sottostanti. Nel lungo periodo, l’S&P 500 ha prodotto rendimenti annualizzati totali di circa il 10% e performance come questa possono creare ricchezza sostanziale nel tempo.
Robo-advisor
Infine, un’altra opzione che è esplosa in popolarità negli ultimi anni è il robo-advisor. Si tratta di un servizio di intermediazione che investe essenzialmente i tuoi soldi per tuo conto in un portafoglio di fondi indicizzati adatti alla tua età, propensione al rischio e obiettivi di investimento. I robo-advisor non solo possono selezionare i tuoi investimenti, ma molti di essi ottimizzeranno anche la tua efficienza fiscale e apporteranno automaticamente modifiche nel tempo.
Come funziona il mercato azionario?
Il mercato azionario è una piattaforma in cui le aziende vendono piccole partecipazioni delle loro attività. Le aziende emettono azioni per raccogliere capitali che possono utilizzare per sviluppare la propria attività e ottenere maggiori profitti.
Gli azionisti sperano di realizzare un profitto valutando l’offerta e la domanda e acquistando azioni quando il prezzo è basso, per poi venderle quando il prezzo è più alto. Questo però non è l’unico modo per fare soldi in borsa.
Alcune azioni ti pagano un reddito extra sotto forma di dividendi, che rappresentano una quota dei profitti di una società. Puoi scegliere di prendere il denaro in contanti o per il reinvestimento dei dividendi, dove il reddito viene utilizzato per acquistare più azioni della società.
Esiste anche più di un modo per diventare azionista.
Puoi acquistare singole azioni e gestire il portafoglio da solo (o tramite un professionista). Oppure puoi acquistare fondi negoziati in borsa (ETF), che sono una selezione di investimenti negoziati sul mercato azionario da un gestore di fondi.
Decidi quanto investire in azioni
Innanzitutto, parliamo del denaro che non dovresti investire in azioni. Il mercato azionario non è un luogo in cui depositare il denaro di cui potresti aver bisogno come minimo nei prossimi cinque anni.
Mentre il mercato azionario quasi certamente salirà nel lungo termine, c’è semplicemente troppa incertezza sui prezzi delle azioni nel breve termine: in effetti, un calo del 20% in un dato anno non è insolito, e cali occasionali del 40% o anche di più accadono. La volatilità del mercato azionario è normale e dovrebbe essere prevista.
Cali così bruschi si sono verificati un paio di volte nella storia recente. Durante il mercato ribassista del 2007-2009 causato dalla crisi finanziaria , l’S&P 500 è sceso di oltre il 50% rispetto ai massimi precedenti. Nel 2020, durante i primi giorni della pandemia di COVID-19, il mercato è crollato di oltre il 40% prima di iniziare a riprendersi.
Quindi ecco cosa non dovresti investire:
- Il tuo fondo di emergenza
- Soldi che ti serviranno per pagare le prossime tasse scolastiche di tuo figlio
- Il fondo ferie del prossimo anno
- Soldi che stai incassando per un acconto, anche se non sarai disposto a comprarli per qualche anno
Allocazione delle risorse
Ora parliamo di cosa fare con il denaro investibile, ovvero il denaro di cui probabilmente non avrai bisogno nei prossimi cinque anni. Il modo in cui lo distribuisci è un concetto noto come asset allocation e qui entrano in gioco alcuni fattori. La tua età è un fattore importante, così come lo sono la tua particolare propensione al rischio e i tuoi obiettivi di investimento .
Cominciamo dalla tua età. L’idea generale è che man mano che si invecchia, le azioni diventano gradualmente un luogo meno desiderabile in cui conservare i propri soldi. Se sei giovane, hai decenni davanti a te per superare gli alti e bassi del mercato, ma questo non è il caso se sei in pensione e fai affidamento sul reddito dei tuoi investimenti.
Ecco una breve regola pratica che può aiutarti a stabilire un’allocazione delle risorse approssimativa . Sottrai la tua età da 110. Questa è la percentuale approssimativa del tuo denaro investibile che dovrebbe essere in azioni (compresi fondi comuni di investimento ed ETF, che sono basati su azioni).
Il resto dovrebbe essere investito in investimenti a reddito fisso come obbligazioni o certificati di deposito ad alto rendimento (CD). È quindi possibile regolare questo rapporto verso l’alto o verso il basso a seconda della propria particolare tolleranza al rischio.
Cosa sono le Obbligazioni ?
Le obbligazioni sono titoli di debito che danno diritto al detentore di ricevere il pagamento degli interessi. Ad esempio, diciamo che hai 40 anni. Questa regola suggerisce che il 70% del denaro investibile dovrebbe essere in azioni, mentre il restante 30% in investimenti a reddito fisso come obbligazioni o CD ad alto rendimento.
Se sei più propenso al rischio o hai intenzione di lavorare oltre l’età pensionabile tipica, potresti voler spostare questo rapporto a favore delle azioni. D’altra parte, se non ti piacciono le grandi fluttuazioni del tuo portafoglio, potresti volerlo modificare nella direzione opposta.
Quali fattori influenzano il valore delle azioni?
Il tuo obiettivo è acquistare azioni che diventeranno ancora più preziose, grazie alla crescita futura prevista, e venderle quando il prezzo sarà più alto .
Molti fattori influenzano il valore delle azioni, tra cui:
- Guadagni: è probabile che il prezzo delle azioni di una società aumenti se ha avuto un anno redditizio.
- Notizie aziendali: le buone notizie su una società influenzeranno il prezzo delle sue azioni. In generale, una buona notizia significa un prezzo più alto, mentre una cattiva notizia significa un prezzo più basso.
- Novità dal settore: se un settore sta andando davvero bene, anche le aziende di quel settore potrebbero vedere aumentare i prezzi delle loro azioni.
- Politica monetaria: il governo può aumentare o ridurre i tassi di interesse, il che influenzerà le attività negoziate sul mercato azionario e potrebbe avere un impatto sui prezzi delle azioni.
- Inflazione: esiste una tendenza generale all’aumento dei prezzi delle azioni nel lungo termine, proprio a causa dell’inflazione.
A parte l’inflazione, tutti questi fattori hanno un aspetto di fondo in comune: la fiducia. La domanda e l’offerta dipendono dalla fiducia che gli azionisti e coloro che desiderano acquistare azioni hanno nel futuro delle aziende e del mercato.
Come gestire la volatilità del prezzo?
La volatilità del prezzo delle azioni significa che il valore delle tue azioni sale e scende. Se il tuo valore scende molto, potresti perdere i tuoi soldi. Ma questo non vuol dire che non valga la pena investire in borsa: dovrai assumerti qualche rischio di investimento se vuoi avere la possibilità di realizzare un profitto decente.
La chiave è seguire una strategia che sia in linea con i tuoi obiettivi e la tua tolleranza al rischio. Ad esempio, se sei vicino alla pensione, potresti non voler esporre i tuoi risparmi a un rischio elevato. D’altra parte, se prevedi di lavorare altri 20 anni e disponi di notevoli risparmi, potresti essere più disposto a correre un rischio perché hai altri soldi su cui contare.
È necessario valutare se scegliere investimenti a basso rischio, come gli ETF, o se si desidera provare a ottenere un profitto rapido attraverso una singola operazione giornaliera di borsa.
Di solito si tratta di trovare un equilibrio tra diversi tipi di investimenti (la cosiddetta diversificazione), ad esempio includendo investimenti internazionali e una serie di classi di attività.
Come definire le proprie aspettative?
Non puoi mai essere sicuro di cosa guadagnerai dal mercato azionario. Le persone hanno guadagnato milioni, mentre altri hanno subito enormi perdite.
La regola d’oro è non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere. Ci sono molti grafici che mostrano i rendimenti storici del mercato azionario. Noterai una tendenza generale al rialzo, ma con picchi e rialzi.
Ciò dimostra come un investimento a lungo termine sia il modo migliore per generare un rendimento sul mercato azionario.
Se vuoi ottenere guadagni a breve termine, dovrai accettare i crolli del prezzo delle azioni e attendere i picchi: questo può essere difficile da giudicare, facile da sbagliare e molto stressante.
Ci sono persone che lo gestiscono, ma lavorano molte ore facendo le loro ricerche.
Il valore delle singole azioni dipenderà direttamente da come sta andando la società stessa. Ancora una volta, la conoscenza di un’azienda è fondamentale se si intende investire in gran parte in un’unica attività anziché diversificare tra fondi più ampi.
È noto che anche le grandi aziende sono crollate.
Come personalizzare il proprio portafoglio?
La diversificazione distribuisce il rischio nel tuo portafoglio. Implica l’investimento in una gamma di azioni, asset, tipi di fondi e talvolta investimenti alternativi in modo che se una società o un fondo peggiora, altri possano assorbire parte della perdita.
Alcune classi di attività hanno la cosiddetta correlazione inversa, il che significa che una tende a salire mentre l’altra scende ( le materie prime e le azioni possono comportarsi in questo modo, così come le azioni e le obbligazioni).
Come tenere d’occhio i costi?
Ci sono alcuni costi legati all’investimento poiché la gestione del portafoglio richiede tempo e abilità.
Ecco alcune delle tariffe e degli addebiti più comuni che potresti riscontrare:
- Commissioni di negoziazione: commissione che paghi per il broker o il consulente per gli investimenti
- Indici di costo dell’ETF: una commissione percentuale da pagare sul denaro detenuto in un ETF
- Gestione degli investimenti: ripaga il tempo e le competenze necessarie per ricercare investimenti e gestire un fondo
- Spese amministrative: a volte sono separate dagli altri costi
- Cifre sulle spese correnti (OCF): indica l’importo che puoi aspettarti di pagare in commissioni per un fondo
- Tariffa della piattaforma: una tariffa per l’utilizzo di una piattaforma di investimento o di un’app di trading , che può offrire servizi come dati sui tuoi investimenti
- Commissione per la consulenza: alcune piattaforme di investimento offrono la possibilità di consulenza professionale a pagamento
- Commissioni di ingresso e di uscita: alcuni fondi comuni come OEIC e fondi comuni di investimento ti addebitano costi per l’acquisto o la vendita delle tue azioni/quote
- Imposta sulle plusvalenze: quando vendi azioni che hanno aumentato di valore, realizzi una plusvalenza. Se questo supera la tua indennità annuale, dovrai pagare l’imposta sulle plusvalenze .
I costi correnti legati alla cura del tuo portafoglio possono accumularsi e intaccare qualsiasi guadagno tu possa ottenere. Dovrai tenere traccia di queste commissioni e considerare di modificare i tuoi investimenti se iniziano a superare i benefici della tua partecipazione.
Guida in 15 passi su come investire in borsa
1. Puntare ad obiettivi di investimento chiari
Come primo passaggio consigliamo di scegliere degli obiettivi di investimento chiari in modo da non perderci mai. In questo scenario gli investitori più giovani tendono a concentrarsi maggiormente sulla crescita e sull’accumulo di ricchezza a lungo termine, mentre quelli più vicini alla pensione in genere preferiscono la generazione di reddito e la conservazione del capitale. Più sarai preciso riguardo ai tuoi obiettivi, più facile sarà individuare i mezzi migliori per raggiungerli.
2. Determinare quanto possiamo investire
A questo punto devi valutare attentamente e onestamente la tua situazione finanziaria. Non preoccuparti se i tuoi fondi sono inferiori a quanto vorresti. Proprio come non dovresti rimproverarti per non essere pronto per una gara nel tuo primo giorno di allenamento, così sei solo all’inizio del tuo percorso di investimento.
Questa è una maratona, non uno sprint e hai molta strada da fare. Ecco alcuni suggerimenti per darti una valutazione onesta di quanto puoi utilizzare: guarda le tue fonti di reddito, individua un fondo di emergenza, stabilisci l’importo di cui hai bisogno per le emergenze, in genere coprendo anche le spese principali, elimina eventuali debiti con interessi elevati, stabilisci un budget dato che investire in borsa comporta dei rischi ed è importante investire solo il denaro che puoi permetterti di perdere.
3. Valutare la nostra tolleranza al rischio
Comprendere la propria propensione al rischio è una pietra miliare degli investimenti. Valuta il tuo livello di comfort con le incertezze intrinseche del mercato azionario. La tua tolleranza al rischio varierà a seconda della fase della tua vita, degli obiettivi finanziari e del margine finanziario per potenziali perdite. Si tratta di un passaggio fondamentale per elaborare una strategia di investimento che corrisponda ai tuoi obiettivi finanziari mantenendo la tua tranquillità.
Ti aiuta a decidere quali azioni sono adatte al tuo portafoglio e cosa fare quando il mercato sale o scende. Non lasciarti indurre a essere più avventuroso del necessario o più cauto del necessario. Preferisci la stabilità o sei disposto ad accettare rischi più elevati e oscillazioni dei prezzi se ciò significa che c’è il potenziale per maggiori rendimenti?
In questo scenario le azioni possono essere organizzate in base al rischio che comportano. Ad esempio, i titoli a grande capitalizzazione sono generalmente più stabili poiché sono società importanti e ben consolidate. Le azioni a piccola capitalizzazione offrono solitamente un maggiore potenziale di crescita ma comportano un rischio maggiore. Così come i titoli growth sono ricercati per guadagni rapidi, con rischi più elevati, mentre i titoli value si concentrano su una crescita costante e a lungo termine, solitamente con rischi inferiori.
4. Determinare il nostro stile di investimento
Alcuni preferiscono un ruolo attivo, occupandosi meticolosamente dell’ultima cella dei fogli di calcolo per i loro portafogli, mentre altri optano per un approccio più libero, confidando che i loro investimenti cresceranno nel tempo. Alcuni potrebbero semplicemente non avere il tempo di essere trader attivi seguendo solo gli ultimi report sulle piattaforme di investimento. È importante riconoscere che il tuo stile potrebbe evolversi, ma è importante sapere da dove bisogna partire. Sulla strada abbiamo due opzioni di investimento: quelli DYI o lavorare con un broker.
1. Investimenti DYI: sono consigliabili se hai una buona conoscenza di come funzionano le azioni e sei sicuro di entrare nel mercato con una guida minima. Puoi creare un conto con broker online noti e affidabili per accedere a un’ampia gamma di opzioni di investimento, tra cui azioni, obbligazioni, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi indicizzati e fondi comuni di investimento. Questo approccio ti dà il pieno controllo sui tuoi investimenti.
2. Lavorare con un broker: per coloro che preferiscono un approccio più personale e vogliono di più, un broker può essere prezioso. Offrono consigli su misura per le tue esperienze di vita e i tuoi obiettivi, ti aiutano a decidere tra le scelte azionarie più promettenti per te, monitorano il tuo portafoglio e collaborano con te.
5. Scegliere un conto di investimento
Una volta che hai individuato gli obiettivi, il rischio che puoi tollerare e quanto attivo vuoi essere come investitore. Ora è il momento di scegliere il tipo di conto su cui investirai. Ognuno ha il proprio insieme di caratteristiche, vantaggi e svantaggi.
1. Conti pensionistici
Se il tuo datore di lavoro ti offre un piano pensionistico, questo è un modo conveniente per investire in azioni, comprese potenzialmente quelle della società stessa. In pratica contribuisci automaticamente ad ogni periodo di paga e molti datori di lavoro offrono contributi corrispondenti, aumentando il tuo investimento. I tuoi contributi sono deducibili dalle tasse e il saldo del conto cresce con imposte differite.
2. Conti di intermediazione imponibili
Se preferisci una maggiore flessibilità un normale conto di intermediazione imponibile ti dà accesso a varie opzioni di investimento, tra cui azioni individuali, fondi comuni di investimento azionari, ETF e opzioni su azioni. Sebbene non abbiano i vantaggi fiscali dei conti pensionistici, sono più flessibili e non hanno limiti di contribuzione.
3. Conti di intermediazione individuali
Si tratta di conti standard aperti da una persona. Il titolare del conto ha il pieno controllo sugli investimenti ed è l’unico responsabile per eventuali implicazioni fiscali. Il tipo più elementare è un conto contanti, attraverso il quale acquisti titoli utilizzando solo il denaro disponibile sul tuo conto. Puoi anche avere un conto a margine presso un’agenzia di intermediazione per gli investitori più esperti che prendono in prestito denaro dall’intermediazione contro il valore del loro conto per acquistare azioni aggiuntive.
4. Conti di intermediazione congiunti
Sono condivisi da due o più individui, in genere coniugi o partner, e possono essere conti di liquidità o di margine.
5. Conti gestiti
Sono gestiti professionalmente e un gestore di portafoglio prende le decisioni per tuo conto, personalizzate in base alle tue esigenze, obiettivi e stile di investimento.
6. Conti per obiettivi specializzati
Potrebbero esserci vantaggi fiscali nell’utilizzare diversi tipi di conti se stai investendo in azioni per obiettivi specifici potendo contare su particolari incentivi fiscali.
7. Conti con piano di reinvestimento dei dividendi
Alcuni broker offrono conti che prelevano automaticamente i dividendi azionari e li utilizzano per acquistare nuove azioni, solitamente senza addebitare commissioni per le azioni aggiuntive.
6. Aprire un conto di investimento
Tutti i consigli sull’investimento in azioni per principianti non ti servono a molto se non hai modo di acquistareeffettivamente azioni. Per fare ciò, avrai bisogno di un tipo di conto specializzato chiamato conto di intermediazione.
L’apertura di un conto di intermediazione è in genere un processo rapido e indolore che richiede solo pochi minuti. Puoi facilmente finanziare il tuo conto di intermediazione tramite un trasferimento elettronico di fondi, inviando un assegno o inviando denaro.
Aprire un conto di intermediazione è generalmente facile, ma dovresti considerare alcune cose prima di scegliere un broker particolare:
Confronta costi e caratteristiche
La maggior parte degli agenti di cambio online ha eliminato le commissioni di negoziazione per le operazioni di borsa online. Quindi la maggior parte (ma non tutti) sono in condizioni di parità per quanto riguarda i costi, a meno che tu non stia scambiando opzioni o criptovalute, che hanno entrambe commissioni di negoziazione con la maggior parte dei broker che le offrono.
Tuttavia, ci sono molte altre grandi differenze. Ad esempio, alcuni broker offrono ai clienti una varietà di strumenti formativi, accesso alla ricerca sugli investimenti e altre funzionalità particolarmente utili per i nuovi investitori. Altri offrono la possibilità di fare trading sulle borse estere e alcuni hanno reti di filiali fisiche, il che può essere utile se desideri una guida sugli investimenti faccia a faccia.
C’è anche la facilità d’uso e la funzionalità della piattaforma di trading del broker da considerare. Molti ti permetteranno di provare una versione demo prima di investire denaro e, in tal caso, lo consiglio vivamente.
Ricapitolando…
- Determina il tipo di conto di intermediazione di cui hai bisogno.
- Confronta costi e incentivi.
- Considera i servizi e le comodità offerte.
- Decidi una società di intermediazione.
- Compila la domanda per un nuovo account.
- Finanzia il conto.
- Inizia a fare ricerche sugli investimenti.
7. Individuare i costi di investimento
Le commissioni di intermediazione sono la considerazione più importante quando scegli una società di intermediazione. Tradizionalmente, gli intermediari addebitano commissioni tramite commissioni commerciali, spese di mantenimento del conto e commissioni per servizi aggiuntivi come ricerca o consulenza finanziaria. Tuttavia, il panorama delle commissioni di intermediazione si è evoluto in modo significativo negli ultimi anni. In tal senso ci sono diverse tipologie di commissioni, scopriamole nel dettaglio:
1. Commissioni di negoziazione: un broker potrebbe addebitare una commissione ogni volta che scambi un titolo, sia che tu lo acquisti o lo venda. Le commissioni di negoziazione vanno da $ 2 a $ 10 per operazione. Alcuni broker non addebitano alcuna commissione commerciale, ma la compensano con altre commissioni. A seconda della frequenza con cui prevedi di fare trading, queste commissioni possono sommarsi, influenzare il rendimento del tuo portafoglio ed esaurire il denaro che hai a disposizione per investire.
2. Commissioni di manutenzione: alcuni intermediari addebitano commissioni mensili o annuali per mantenere attivo il tuo account. Tuttavia, questi potrebbero essere revocati se il saldo del tuo account è superiore a una determinata soglia.
3. Commissioni di servizio: potresti pagare commissioni aggiuntive se non utilizzi il tuo account da un po’. I broker possono anche addebitare servizi come operazioni assistite da broker, accesso alla ricerca premium e negoziazione a margine. La maggior parte di queste tariffe e dei servizi ad esse collegati sono facoltativi.
C’è un tetto minimo nel conto base?
Un cambiamento importante negli ultimi anni è derivato dall’immensa concorrenza tra i broker. Molti broker online hanno eliminato i minimi del conto, rendendo più semplice l’avvio per una gamma più ampia di investitori. Ciò significa che se hai solo pochi soldi da investire, puoi comunque aprire un conto di intermediazione e iniziare a fare trading di azioni.
Sebbene alcuni broker richiedano ancora di depositare importi considerevoli prima di poter diventare clienti, questo allontanamento da requisiti minimi molto bassi o nulli ha reso gli investimenti molto più accessibili agli investitori non tradizionali e ai principianti. Tuttavia, ti consigliamo di valutare l’eventuale minimo richiesto da un’attività di intermediazione, che rappresenta comunque il tuo denaro, con commissioni di transazione e costi di manutenzione che potrebbero portarti a decidere che mantenere un minimo nel tuo account è meno costoso a lungo termine.
8. Commissioni e Spread del trading online in CFD
Una delle domande più frequenti dai neofiti traders riguarda proprio l’effettiva entità del deposito di partenza. Insomma quanto costa investire in borsa? Ebbene capire che tipo di investimento risulta necessario per poter scegliere il diverso tipo di trading da attuare. A tal proposito in questa breve guida proveremo a spiegare quali siano le dinamiche legate a questo tipo di investimento che può variare a seconda delle nostre aspettative ma soprattutto delle nostre finanze. Siamo sicuri che alla fine di questa lettura avrete le idee più chiare su quale sia l’effettivo costo di una propria partecipazione in borsa. Da dove iniziare?
Il costo preciso non è possibile definirlo se non si conosce il tipo di trading che dobbiamo effettuare. Molto dipenderà dalla metodologia che sceglieremo tra piattaforme che non prevedono costi di iscrizione e altri broker che invece consentono di iniziare con un prezzo di base. Sicuramente se scegliamo di investire online partiamo con un vantaggio dato che la Rete non è soggetta alle problematiche della borsa del mondo reale tra parcelle e inutili costi aggiuntivi.
Questa è in sostanza una delle ragioni del moderno successo del trading online. Ciò vuol dire che lo stesso abbattimento dei costi di gestione assicura un intervento economico ridotto e alla portata di tutti. Se a ciò aggiungiamo la possibilità di guadagnare anche di più rispetto ai metodi tradizionali, risulta comprensibile la ragione del suo grande successo che di fatto consente a tutti di investire in borsa a fronte di un investimento contenuto. In ogni cosa molto dipenderà dalle capacità del trader e dal capitale a sua disposizione.
Per meglio capire l’eccezionalità di questo tipo di trading online basta compararlo con il metodo tradizionale laddove bisognava pagare gli altri per investire, mentre ora possiamo farlo direttamente dalla poltrona della nostra casa attraverso le numerose piattaforme di trading online. In siffatto contesto abbiamo due possibilità di fronte a noi: possiamo scegliere di investire in social trading tramite una delle piattaforme più famose oppure affidarci ai contratti per differenza con il sistema dei CFD.
Per quanto riguarda i CFD la musica cambia perchè possiamo procedere ad una maggiore definizione dei costi, laddove per commissioni si vanno ad intendere quei compensi da attribuire ai servizi ricevuti. Attenzione però le spese dei broker inerenti agli strumenti utilizzati non sono minimamente paragonabili a quelle che vengono imposte dalla borsa al di fuori della Rete. Ragion per cui siamo di fronte a dei costi irrisori. Visto e considerato che in fondo veri costi di commissione non esistono neanche nel sistema dei CFD, laddove ci viene richiesto del denaro solo per contiuare ad operare sul mercato e non certo per l’apertura o la chiusura delle operazioni. Quello che in sostanza chiedono i broker e cioè di far corrispondere dei costi di Spread.
In sintesi gli operatori del trading di borsa online non vanno a sovraccaricare la vostra iscrizione alla piattaforma con costi di commissione elevati bensì ricavano i loro profitti chiedendo uno spread. Parliamo di un costo sempre molto conveniente al di là dei guadagni che possiamo ottenere i tempi rapidi e con una buona strategia di fondo, laddove la definizione di spread sta nel differenziale tra il prezzo Bid ed il prezzo Ask ad esempio di una coppia di valute del Forex che vogliamo scambiare per la nostra contrattazione online.
In siffatto contesto risulta chiaro che i broker non chiedono di versare i costi ma di aggiungere alle operazioni che intendiamo fare dei piccoli investimenti in modo di pareggiare i costi di getsione, con la possibilità di ottenere un lauto ricavo per sè. Ciò è anche rispettabile visto e considerato che i dipendenti delle varie piattaforme di Trading Online hanno diritto anche loro a vedere i frutti del loro lavoro. Il tutto ci sembra piuttosto normale a fronte di una ottima gestione degli investimenti in borsa. A questo punto viene da chiederci in che modo viene modulata la tassazione sulla borsa online.
9. Scegliere il broker
Tra le tipologie base abbiamo quello a servizio completo e quello di sconti. I primi forniscono un’ampia gamma di servizi finanziari, inclusa la consulenza finanziaria per la pensione, l’assistenza sanitaria, l’istruzione e altro ancora. Possono anche offrire una serie di prodotti di investimento e risorse educative. Tradizionalmente si rivolgono a individui con un patrimonio netto elevato e di solito richiedono investimenti significativi.
I secondi invece hanno soglie di accesso molto più basse, ma tendono a offrire una serie di servizi più snella, consentono dunque di effettuare operazioni individuali e offrono strumenti formativi. Una volta scelto il broker di riferimento dobbiamo scegliere il tipo di conto, collegare i conti bancari, depositare i tuoi primi fondi. Infine ci basta impostare trasferimenti periodici e iniziare ad investire.
1. Broker a servizio completo
Questi broker forex offrono una gamma completa di servizi di intermediazione tradizionali, inclusa la consulenza finanziaria per la pianificazione universitaria, la pianificazione pensionistica, la pianificazione patrimoniale e per altri eventi della vita. Questa consulenza personalizzata giustifica le commissioni più elevate. Le dimensioni minime del conto possono iniziare da $ 25.000.
2. Broker di sconti
Questi broker offrono gli strumenti per selezionare i tuoi investimenti ed effettuare i tuoi ordini. Alcuni offrono anche un servizio di consulenza robotizzata. La maggior parte dispone di materiale didattico sui propri siti e app mobili. Alcuni broker non hanno restrizioni sul deposito minimo. Tuttavia, potrebbero avere altri requisiti e tariffe.
10. Migliori broker per investire in borsa in Italia
1. Miglior broker per il copy trading: eToro
eToro è uno dei broker di social trading leader a livello mondiale e una piattaforma di trading multi-asset utilizzata da milioni di persone in tutto il mondo. L’intermediazione con sede in Israele supporta investimenti in azioni, ETF, materie prime, valute, criptoasset.
Punti di forza: piattaforma globale consolidata, esperienza di social trading innovativa e facile da usare, supporto per azioni frazionarie, servizio di gestione della liquidità eToro Money.
Punti deboli: selezioni di ETF relativamente limitate.
2. Miglior broker con spread fissi: AvaTrade
AvaTrade è rivolto agli investitori alle prime armi che cercano di acquisire una conoscenza di base del trading forex e CFD. Con una suite di prodotti che offre varietà ma soprattutto spread ragionevoli e fissi.
Punti di forza: elenco completo di offerte forex, CFD e criptovaluta, funzionalità uniche di social trading, offerte formative impressionanti, protezione del saldo negativo.
Punti deboli: non regolamentato dalla FCA, le piattaforme di trading non dispongono di funzionalità di notizie e ricerca. Nessuno stop loss garantito.
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3. Miglior broker per costi bassi: XTB
XTB è una scelta solida per i trader che desiderano ridurre al minimo i propri costi, sia che si tratti del costo intrinseco dell’effettuazione di un’operazione (spread bid/ask) o per non dover essere gravati da costi estranei, come le commissioni sui bonifici. XTB offre una leva massima fino a 500:1 per i conti europei.
Punti di forza: spread FX bassi, regolamentato dalla FCA (Regno Unito), offre protezione per gli account cliente, enfasi sul servizio clienti.
Punti deboli: nessuno stop loss garantito, nessun test retrospettivo o funzionalità di trading automatizzato.
4. Miglior broker per varietà di prodotti finanziari: Pepperstone
Pepperstone offre un accesso semplice ai mercati che consente al cliente di concentrarsi sul complicato compito di provare a negoziare con successo i mercati. Pepperstone è ideale per i trader che desiderano una gamma gestibile di offerte a basso costo, molteplici scelte di interfaccia utente e tipi di account e un’assistenza clienti efficiente. Inoltre Pepperstone offre ai clienti la scelta tra MetaTrader 4/5 e cTrader, un sistema di fascia alta con prezzi diretti forniti dal fornitore di liquidità e funzionalità tecniche avanzate che includono grafici, test retrospettivi e supporto di strategie algoritmiche.
I conti dei clienti sono separati dai fondi aziendali, fornendo un ulteriore livello di sicurezza in un settore soggetto a periodi turbolenti. Le opzioni di supporto sono numerose, evidenziate dal supporto via chat/telefono 24 ore su 24, 5 giorni su 7 e da domande frequenti funzionali che includono politiche chiaramente indicate su depositi, prelievi e controversie commerciali.
Punti di forza: numerose piattaforme desktop, mobili e basate sul web, un catalogo di prodotti standard del settore, risorse formative superiori alla media, spread ridotti e molteplici tipi di conto si combinano per offrire un’esperienza di trading che piacerà sia ai trader principianti che a quelli professionisti.
Punti deboli: manutenzione del sito web scadente, protezione limitata dell’account, nessuno stop loss garantito.
5. Miglior broker per numero di asset CFD: Plus500
Plus500 è per gli investitori che cercano l’accesso a un’ampia gamma di mercati finanziari con bassi costi di negoziazione e una piattaforma semplice e funzionale su cui effettuare le proprie operazioni. Plus500 offre oltre 2.800+ CFD sulla sua piattaforma di trading con spread competitivi e senza commissioni. Ciò dovrebbe attirare il trader esperto che preferisce effettuare transazioni manualmente e ritiene che il costo inferiore valga la mancanza di funzionalità aggiuntive offerte da alcuni concorrenti.
Punti di forza: accesso a più di 2.800 CFD, piattaforma facile da usare e funzionale, regolamentato dalla FCA (Regno Unito), ordini con stop loss garantito, robusti strumenti di gestione del rischio.
Punti deboli: la piattaforma di trading non può essere abbinata ad altri strumenti o piattaforme.
11. Migliori broker per investire in borsa in U.S.A
1. Migliore in assoluto: Investiment Fidelity
Fidelity offre un’esperienza completa sia ai suoi investitori istituzionali che al dettaglio con strumenti sofisticati presentati attraverso un flusso di lavoro semplice, il tutto a un prezzo basso. Fidelity è leader del settore quando si tratta di ridurre le commissioni e ha una reputazione eccezionale come broker con un’enorme rete di assistenza clienti che supporta la sua offerta a basso costo e ad alto valore. Gli investitori alla ricerca di un broker online che mantenga bassi i costi offrendo allo stesso tempo valore avranno difficoltà a trovare un broker migliore di Fidelity.
Punti di forza: impegnati ad eliminare le commissioni comuni sui conti, forte analisi del portafoglio e caratteristiche del conto, eccellente esecuzione dell’ordine, potente piattaforma Active Trader Pro, indicizzazione diretta, frazioni di azioni negoziate in oltre 7000 azioni ed ETF statunitensi.
Punti deboli: commissioni commerciali assistite da broker più elevate, saldo minimo per alcune negoziazioni di indici. Inoltre potrebbero essere necessarie più piattaforme per accedere a tutti gli strumenti.
2. Miglior broker per principianti: TD Ameritrade
L’apprezzata piattaforma di trading thinkorswim di TD Ameritrade è potente e intuitiva. Lo sviluppo di strategie di trading personali è reso più semplice con l’accesso a robusti strumenti di backtest, mentre l’implementazione di queste strategie può essere praticata utilizzando la funzione di trading cartaceo molto capace della piattaforma. Quando si tratta di funzionalità, accessibilità e flusso attraverso le piattaforme mobili, desktop e web, TD Ameritrade offre un’esperienza quanto più coerente possibile.
Punti di forza: ampia gamma di offerte di prodotti, contenuti educativi eccellenti, tecnologia di trading e analisi delle opzioni di prim’ordine su tutte le piattaforme, forte supporto clienti.
Punti deboli: alcune commissioni sul conto sono relativamente elevate. Non offre azioni frazionarie. È necessario optare per il prelievo automatico di contanti. Trading di criptovaluta solo tramite trust OTC, ETF, fondi comuni di investimento e futures Bitcoin.
3. Miglior broker per trader avanzati: Interactive Brokers
Interactive Brokers è una piattaforma dal design superbo che riunisce analisi tecnica, sentiment sociale, ricerca fondamentale e calcolatori finanziari in modo da consentire agli utenti di sfruttare le inefficienze dei prezzi meglio di qualsiasi altra piattaforma da noi esaminata.
Punti di forza: esecuzione degli ordini superiore, ordini contingentati per ogni situazione immaginabile, una gamma senza precedenti di asset investibili nazionali ed esteri, tassi di interesse marginali bassi.
Punti deboli: può essere difficile da imparare. Nessun backtest in piattaforma. I prezzi modesti basati su commissioni di Interactive Brokers sono scaglionati e possono creare un po’ di confusione.
12. Scegliere su quali asset investire
Scegliere le azioni giuste può essere scoraggiante anche per gli investitori esperti. I principianti dovrebbero cercare titoli che abbiano stabilità, un solido track record e il potenziale per una crescita costante. Non iniziare con un titolo rischioso pensando di farcela subito. Investire a lungo termine è per lo più lento e costante, non veloce e avventato. Ecco alcuni titoli che rappresentano una scommessa solida per iniziare:
Blue chip: si tratta di azioni di società grandi, consolidate e finanziariamente solide con una storia di prestazioni affidabili. Gli esempi includono le società quotate nel Dow Jones Industrial Average o nell’S&P 500. Sono generalmente leader del settore e offrono stabilità durante le fluttuazioni del mercato.
Azioni da dividendi: le società che pagano regolarmente dividendi possono essere una buona scelta per i principianti. I dividendi ti danno un reddito regolare, che può essere reinvestito per acquistare ancora più azioni.
Azioni in crescita: maggiori sono le possibilità di crescita eccessiva di un titolo, più rischioso sarà investire in esso. I principianti interessati ai titoli in crescita dovrebbero cercare settori con potenziale a lungo termine, come la tecnologia o la sanità.
Titoli difensivi: si tratta di settori che tendono a ottenere buoni risultati anche durante le recessioni economiche, come i servizi di pubblica utilità, la sanità e i beni di consumo. Ti daranno un cuscinetto contro la volatilità del mercato all’inizio.
ETF: negoziati come le azioni, replicano molti indici o settori e rappresentano un modo a basso costo per ottenere esposizione a un’ampia gamma di asset. Puoi scambiare le loro azioni durante il giorno ai prezzi di mercato. Questi fondi spesso seguono un indice di mercato specifico, come l’S&P 500, e offrono una diversificazione immediata, riducendo il rischio associato ai singoli titoli.
Criptovalute: esistono migliaia di criptovalute create per scopi specifici, ma generalmente vengono utilizzate per pagare servizi o come investimenti speculativi. Le criptovalute sono alimentate da una tecnologia nota come blockchain.
13. Scegli le tue azioni
Se stai cercando alcune ottime idee di investimento adatte ai principianti, ecco un elenco delle migliori azioni da acquistare e detenere quest’anno per aiutarti a iniziare.
Naturalmente, in pochi paragrafi non possiamo riassumere tutto ciò che dovresti considerare quando selezioni e analizzi le azioni, ma ecco i concetti importanti da padroneggiare prima di iniziare:
- Diversifica il tuo portafoglio.
- Investi solo nelle attività che capisci.
- Evita le azioni ad alta volatilità finché non avrai imparato a investire.
- Impara le metriche e i concetti di base per valutare le azioni.
È una buona idea imparare il concetto di diversificazione, il che significa che dovresti avere una varietà di diversi tipi di società nel tuo portafoglio. Tuttavia, metterei in guardia contro un’eccessiva diversificazione.
Resta fedele alle aziende che capisci e, se si scopre che sei bravo (o ti senti a tuo agio nel) valutare un particolare tipo di azioni, non c’è niente di sbagliato nel fatto che un settore costituisca un segmento relativamente ampio del tuo portafoglio.
Acquistare azioni appariscenti e ad alta crescita può sembrare un ottimo modo per creare ricchezza (e certamente può esserlo), ma ti consiglierei di trattenerti finché non sarai un po’ più esperto. È più saggio creare una “base” per il tuo portafoglio con aziende solide e consolidate o anche con fondi comuni di investimento o ETF.
Continua a investire
Il modo più sicuro per fare soldi nel mercato azionario è acquistare azioni di grandi aziende a prezzi ragionevoli e mantenerle finché le aziende rimangono grandi (o finché non avrai bisogno di soldi) . Se lo fai, sperimenterai una certa volatilità lungo il percorso, ma col tempo godrai di eccellenti rendimenti sugli investimenti.
14. Quanto investire in borsa ?
Quando si parla di investire in borsa, una delle domande più comuni è “quanto dovrei investire?”. La risposta a questa domanda dipende da molti fattori, come il proprio budget, il livello di rischio che si è disposti a correre e l’obiettivo dell’investimento. In generale, gli esperti raccomandano di investire solo ciò che si può permettere di perdere senza compromettere la propria situazione finanziaria.
Inoltre, diversificare gli investimenti su più azioni o fondi può aiutare a ridurre il rischio complessivo del portafoglio. L’importante è ricordare che l’investimento in borsa comporta sempre un certo grado di rischio e che una pianificazione finanziaria adeguata è essenziale per minimizzare i rischi e massimizzare i rendimenti.
15. Tassazione del Trading Online
Per quanto riguarda la tassazione relativa al trading online sarà calcolata sulla base dei profitti accumulati con dei costi non molti eccessivi in merito ad alcune norme legislative che non scoraggiano questo tipo di attività. In pratica bisogna pagare le tasse solo se guadagniamo.
Di conseguenza se a fine anno pareggiamo o perdiamo non dobbiamo pagare nulla. Menomale. Tenendo bene a mente che per arrivare materialmente a pagare le tasse poi ci sono due metodologie: può essere direttamente il broker a detrarre dai tuoi profitti l’aliquota oppure possiamo detrarla con la dichiarazione dei redditi.
Concludendo quando parliamo di investimento è consigliabile concentrarsi non tanto sulle potenzialità del profitto ma anche sul tipo di trading che possiamo effettuare in una visione di insieme. Ragione per cui pensare che spenderemo una precisa cifra è riduttivo, quello che possiamo sapere è il range di intervento in modo da misurare l’intervento sulla base delle nostre finanze. In quest’ottica la scelta del broker è tutto perchè ci consente di valutare le piattaforme sulla base della sua relativa credibilità e affidabilità.
Tenendo bene a mente che no tutti i broker impongono lo stesso costo di apertura relativo all’iscrizione sulla piattaforma. Di conseguenza una volta scelto il broker più sicuro, il vostro deposito è al riparo perchè il tutto sarà gestito tutelando le vostre finanze. Arrivati a questo punto è lecito chiedervi: che aspettate ad investire in borsa?
Conclusione
Investire in Borsa può essere un’attivitù molto redditizia se si seguono una serie di passaggi vincenti. Come abbiamo visto infatti da questa guida, non conta tanto il tempo che investiamo ma il modo con cui operiamo sul mercato. Per questa ragione è importante avere metodo e strategia per poter ottenere dei buoni profitti con costanza.
Nella scelta poi della migliore piattaforma per iniziare dobbiamo prediligere quei broker per principianti che danno la possibilità almeno nella prima fase di investire senza rischi grazie all’offerta di un conto demo che può darci la misura del tempo e della natura del nostro intervento.
In quest’ottica la demo illimitata rappresenta un vantaggio anche per i professionisti che possono usare la piattaforma per testare le loro future strategie di mercato. Questo aspetto è importante per capire in che modo usare questo conto, una sorta di officina dove provare soluzioni e strategie.
Domande Frequenti
Perché iniziare ad investire in borsa?
Se risparmiare significa mettere da parte i propri soldi, allora investire significa metterli a frutto. Quando investi, cerchi di far crescere i tuoi soldi in modo più attivo rispetto a quanto accadrebbe in un conto di risparmio, nella speranza di sconfiggere l’inflazione e, idealmente, di generare rendimenti aggiuntivi. Tuttavia, esponi anche i tuoi soldi a maggiori rischi.
Cosa sono le azioni?
Quando acquisti azioni , stai effettivamente acquistando una piccola partecipazione in una società. Le aziende vendono azioni per raccogliere fondi, che poi utilizzano per espandere la propria attività. Gli investitori (noti come azionisti) sono quindi liberi di acquistare e vendere alcune (o tutte) tali azioni sul mercato azionario in qualsiasi momento.
Se la società ottiene buoni risultati (o si prevede che vadano bene), la domanda per le sue azioni generalmente aumenterà, spingendo al rialzo il prezzo delle sue azioni. Se la società va male (o si prevede che vada bene), il prezzo delle sue azioni generalmente scenderà. Anche i tassi di interesse e l’economia in generale possono avere un impatto sui prezzi delle azioni.
Come azionista, il valore del tuo investimento aumenta e diminuisce con il prezzo delle azioni. Anche se il denaro che investi ha il potenziale per crescere, potrebbe anche diminuire di valore, quindi potresti recuperare meno di quanto hai investito.
Cos’è un fondo?
Quando investi in fondi, stai acquistando un mix di investimenti, quindi non stai mettendo tutte le uova nello stesso paniere. Se alcuni investimenti nel fondo hanno un rendimento negativo in un certo periodo, altri potrebbero avere un rendimento positivo. Aiutare a distribuire il rischio è noto come diversificazione.
Esistono molti tipi di fondi offerti, ma un’opzione particolarmente diversificata è un portafoglio già pronto. Si tratta di un insieme di investimenti, generalmente costituiti da azioni, titoli di stato, proprietà e altri fondi, spesso provenienti da diverse regioni del mondo.
Come individuo l’opportunità di investimento più adatta a me?
La scelta dell’investimento ideale dipende dalla tua propensione al rischio. Per coloro che si avvicinano per la prima volta al mondo degli investimenti, è consigliabile adottare un approccio cauto. Pertanto, anziché concentrarti esclusivamente sulle azioni, considera anche l’inclusione di obbligazioni a tasso fisso per mitigare il rischio di possibili perdite.
Un principio guida utile è quello di ripartire il tuo portafoglio in base all’età: ad esempio, a 35 anni, potresti allocare il 35% del tuo capitale in obbligazioni, mentre a 60 anni, aumenterebbe al 60%. Il resto del capitale potrebbe essere investito in azioni.
Cosa significa diversificare?
La diversificazione rappresenta una strategia volta a minimizzare il rischio negli investimenti. Questo implica la distribuzione del capitale tra diverse classi d’investimento, regioni geografiche, settori industriali e imprese di diversa natura. Un insieme equilibrato di prodotti d’investimento derivanti da questa pratica è spesso denominato portafoglio.
Parlando di lungo termine, a quale periodo ci si riferisce?
L’orizzonte temporale associato al concetto di “lungo termine” varia in base al livello di rischio dell’investimento. Per gli investimenti più rischiosi, si consiglia di considerare un arco temporale di almeno una decade, mentre per i prestiti obbligazionari potrebbe essere sufficiente un periodo più breve.
Quando è il momento opportuno per vendere le azioni?
La tentazione di vendere azioni può sorgere in risposta alle prospettive di guadagno a breve termine o alle preoccupazioni legate a una possibile diminuzione dei corsi di borsa. Tuttavia, agire d’impulso potrebbe non essere la scelta migliore.
In molte situazioni, mantenere le azioni per un periodo più lungo può portare a guadagni superiori. Un consiglio pratico è considerare la vendita solo se prevedi di aver bisogno di denaro per investimenti significativi, come l’acquisto di una proprietà. In questo caso, trasferire una parte dei fondi e investirla in obbligazioni può ridurre il rischio di dover vendere azioni in momenti sfavorevoli.
Come posso iniziare a investire in azioni?
Ci sono alcune cose che devi fare prima di iniziare a investire. Innanzitutto, devi determinare la tua tolleranza al rischio, quindi devi decidere se vuoi investire in singole azioni o in investimenti più passivi come gli ETF. Quindi determina quanti soldi puoi investire a lungo termine e scopri quale broker è il migliore per te. E, cosa forse più importante, quando hai appena iniziato, sfrutta le risorse formative a tua disposizione e impara tutto ciò che puoi.
Come dovrebbero i principianti acquistare azioni?
Il primo passo per acquistare azioni è aprire un conto di intermediazione, ovvero un conto finanziario specializzato progettato per acquistare, detenere e vendere investimenti. Esistono molti broker diversi, ma i principianti generalmente dovrebbero sceglierne uno che sia facile da usare e non abbia un requisito minimo di deposito iniziale. Tuttavia, il miglior broker per te dipende dalla tua particolare propensione al rischio e dalla tua specifica strategia di investimento.
Posso investire 100$ in azioni?
Puoi iniziare a investire con una somma di denaro relativamente piccola e, grazie all’emergere del trading di azioni frazionarie, puoi costruire un portafoglio diversificato con soli $ 100. Se hai $ 100 da investire , ecco i nostri migliori suggerimenti su cosa farne:
- Utilizza un’app di micro-investimento o un robo-advisor.
- Investi in un fondo comune indicizzato azionario o in un fondo quotato in borsa.
- Apri un conto di intermediazione che offra investimenti azionari frazionati e investi nelle tue società preferite.
Quanto dovrei investire in azioni se sono un principiante?
Non esiste una risposta valida per tutti a questa domanda, poiché ognuno di noi ha situazioni finanziarie diverse. Ma una regola generale è che non dovresti investire i tuoi risparmi di cui avrai bisogno nei prossimi anni.
Non è raro che il mercato diminuisca del 20% o più in un dato anno. E una volta che inizi a investire, aggiungere regolarmente denaro al tuo conto di investimento nel tempo è un’ottima strategia.
Che cos’è l’S&P 500?
L’S&P 500 (noto anche come Standard & Poor’s 500) è un indice azionario composto dalle 500 più grandi società degli Stati Uniti. La sua performance è generalmente considerata il miglior indicatore della performance complessiva delle azioni statunitensi.
Quanti soldi devo investire per guadagnare $ 1.000 al mese?
Se investi in azioni, i tuoi rendimenti non saranno costanti di mese in mese, quindi è impossibile dirlo con certezza. Se stai investendo in strumenti a reddito fisso come obbligazioni o CD, puoi dividere $ 12.000 ($ 1.000 al mese, espressi annualmente) per il rendimento percentuale annuo previsto (APY) per capire quanto devi investire.